МФО под давлением: как рынку избежать потерь в работе по новым правилам

«Триада 2026 года: рынок, власть, клиент — точки соприкосновения» — так звучала тема первой пленарной сессии. Участники конференции обсудили, как в новых условиях найти баланс между требованиями регулятора, интересами бизнеса и ожиданиями клиентов. Как отметил модератор встречи, председатель совета СРО «МиР» Анатолий Козлачков, рынок сейчас проходит непростой этап: за последние два года нагрузка заметно выросла, а впереди — новые правила, которые начнут действовать уже в 2027 году. Спикеры говорили о трех ключевых задачах: как адаптироваться к росту требований ЦБ без потерь для бизнеса, как продолжать развитие, несмотря на ограничения и как сделать рынок более честным и безопасным для клиентов, не ограничивая возможности для работы МФО.

Председатель совета СРО «МиР» Анатолий Козлачков
Фото: Роман Корнилов

В сессии приняли участие представители регулятора и крупнейших игроков рынка. Среди них — первый заместитель председателя комитета Государственной Думы по финансовому рынку Константин Бахарев, заместитель председателя Банка России, член совета директоров Филипп Габуния, директор профильного департамента Банка России Илья Кочетков, а также руководитель Службы по защите прав потребителей финансовых услуг Банка России Михаил Мамута. Экспертное и бизнес-сообщество представили главный финансовый уполномоченный Юрий Воронин, генеральный директор ПАО МКК «Займер» Роман Макаров, генеральный директор — председатель правления АО «Эксперт РА» Марина Чекурова и руководитель T-ID для партнеров Т-Банка Виталий Бегус.

С приветственным словом к участникам обратился Николай Журавлев, заместитель председателя СФ РФ. Он обозначил основные ориентиры для рынка: несмотря на рост регуляторной нагрузки, отрасль сохраняет динамику, а эффективные решения возможны только при постоянном диалоге бизнеса, регулятора и законодателей. Говоря о роли государства, спикер подчеркнул, что защита прав граждан остается главным приоритетом для власти, а устойчивость рынка обеспечивается сочетанием регулирования, надзора и ответственности самих участников.

Заместитель председателя СФ РФ Николай Журавлев
Фото: Роман Корнилов

Николай Журавлев остановился на ключевых законодательных инициативах и дальнейших шагах по развитию рынка.
В конце прошлого года мы приняли закон, нацеленный на повышение финансовой устойчивости микрофинансовых организаций, на расширение возможностей малого и среднего бизнеса по привлечению финансирования, по снижению долговой нагрузки. Мы продолжаем работу по противодействию мошенничеству — принят антифрод-1, готовится антифрод-2, а также прорабатываются инициативы по информированию граждан через портал Госуслуг и по комплексному урегулированию задолженности.

Сегодня рынок МФО оказался в непростой ситуации: ему нужно одновременно развиваться и справляться с растущими ограничениями, особенно в сегменте проблемных займов. О том, где проходит граница между устойчивой работой бизнеса и зонами риска и как будет трансформироваться рынок в будущем, — рассказал заместитель председателя Банка России Филипп Габуния, подчеркнув проблемы в сегменте «дорогих займов» и практике их многократного продления.

​​​​​​Заместитель председателя Банка России Филипп Габуния
Фото: Роман Корнилов

Есть большой сегмент дорогих займов — 250% плюс по меркам банков. Это сама по себе модель, она может существовать: человеку отказали везде, он берет небольшую сумму на короткий срок и возвращает. Но есть и другой сегмент — по нашим оценкам, это около трети, а может и больше — это займы, которые пролонгируются через цепочку. В результате обходятся ограничения, установленные законодателем, и человек попадает в тяжелые условия. Эту часть бизнеса мы поддерживать не будем — она должна сокращаться, а в перспективе полностью исчезнуть.

Далее спикер обозначил, какие меры уже приняты и как будет развиваться регулирование дальше.

Законодательство уже принято: вы знаете сроки, когда будет ограничение по количеству займов, когда будет один заем, у нас уже установлена верхняя планка — 100% по переплатам. Мы будем этот сегмент максимально зажимать, потому что он создает социальные проблемы и, по сути, вредит самому рынку — именно по нему формируется негативное восприятие всей отрасли.

В то же время регулятор, по словам спикера, готов сопровождать рынок в процессе изменений и учитывать реальные ограничения бизнеса.

Мы понимаем, что ситуация непростая, и уже приняли ряд решений, которые позволяют вам адаптироваться — в том числе по учету займов связанных компаний. При надзоре мы будем учитывать возможность исполнения законодательства: если компания сделала все, что могла, это будет приниматься во внимание. Мы будем давать дополнительные разъяснения, чтобы вы могли пройти этот период с наименьшими потерями — с честью, достоинством и капиталом.

Рынок МФО сегодня находится под давлением не только регулирования, но и политических дискуссий вокруг его будущего. При этом власти ждут большей прозрачности, технологичности и ответственности перед клиентами. О том, как в этих условиях будет выстраиваться регулирование и где искать баланс между интересами рынка и государства, говорил первый заместитель председателя комитета Госдумы по финансовому рынку Константин Бахарев.

Первый заместитель председателя комитета Госдумы РФ по финансовому рынку Константин Бахарев
Фото: Роман Корнилов

Говоря о стратегическом будущем отрасли, эксперт выделил ключевое направление — повышение прозрачности рынка, которое, по его словам, уже реализуется.

Я бы назвал первое магистральное направление — это обеление рынка. Причем речь идет не только о микрофинансовом секторе, а о финансовом рынке в целом и даже экономике — сейчас реализуется план ее обеления до 2030 года. Уже приняты решения, например, по легализации майнинга, на финальной стадии — легализация оборота криптовалют. Это общий курс на вывод из тени. И решения по МФО должны рассматриваться именно в этой логике. Вспомните нашу дискуссию: вы говорили, что только 2–5% договоров заключаются по официальному доходу. Но для нас это не аргумент — рынок все равно будет двигаться в сторону работы с официальными доходами, с вами или без вас. Компромисс возможен, например, через использование среднедушевого дохода по региону, но по ключевому направлению мы должны договориться.

Говоря о втором направлении, Константин Бахарев подчеркнул, что хотя цифровизация стала стандартом для финансового рынка, она несет в себе все новые риски.

Второе направление — цифровизация. По оценке Банка России, которую озвучила Эльвира Набиуллина, наш финансовый рынок сегодня один из мировых лидеров по уровню технологичности. И это действительно так: все хотят получать услуги быстро и удобно — через телефон, планшет, без очередей. Но у этой скорости есть обратная сторона — рост мошенничества. По данным МВД, сегодня существует порядка 150 сценариев, которые используют мошенники. Поэтому появляются меры, которые рынку могут казаться избыточными, например биометрия. Да, вы «изумились», но это часть общего движения: цифровизация вместе с защитой. И рынок будет двигаться в этом направлении — с вами или без вас. При этом мы понимаем сложности и даем адаптационные послабления, потому что задача — не остановить рынок, а помочь ему встроиться в новые условия.

Спикер обратил внимание на повышении социальной ответственности рынка и его ориентации на клиента.

Третье направление — это социализация. Под этим мы понимаем в первую очередь большую клиентоориентированность и противодействие недобросовестным практикам. И это касается не только микрофинансового рынка — те же процессы идут и в банковском секторе. Мы внедряем инструменты, которые изначально не находили поддержки у банков: самозапрет на кредиты, социальные счета и вклады для уязвимых категорий граждан. Закон уже принят и работает. То же касается и других мер: например, повышения штрафов для банков. По микрофинансовому рынку мы тоже идем этим путем: запрет цепочек займов, ограничение переплат с отложенными сроками, чтобы рынок мог адаптироваться. Мы готовы искать компромиссы, но важно, чтобы мы одинаково понимали ключевые направления — обеление, цифровизацию и социализацию. При этом у нас нет цели «убить» рынок — задача в том, чтобы он стал более ответственным и устойчивым.

Вместе с развитием рынка МФО усиливается и запрос на его «оздоровление»: снижение жалоб, отказ от токсичных практик, повышение прозрачности и качества взаимодействия с клиентом. Основными темами становятся защита прав потребителей, контроль за дополнительными услугами, борьба с недобросовестными практиками и внедрение новых инструментов регулирования. Об этом говорил руководитель службы по защите прав потребителей Банка России Михаил Мамута.

Руководитель службы по защите прав потребителей Банка России Михаил Мамута
Фото: Роман Корнилов

Рынок демонстрировал неплохую динамику по жалобам в прошлом году — в целом наблюдается понижательный тренд. Самое главное, снижались жалобы на навязывание дополнительных услуг, которые мы всегда считали очень токсичным нарушением прав потребителя. При этом важно, как рынок в целом реагирует на сигналы регулятора — часто быстро и качественно. Если этого не происходит, компании покидают рынок: у нас было порядка пяти исключений за прошлый год именно за систематические нарушения. В итоге выигрывают те, кто слышит регулятора и улучшает свои практики: в результате у них растет лояльность клиентов и качество бизнеса.

Отдельно Михаил Мамута обратил внимание на сохраняющиеся проблемы с дополнительными услугами и необходимость донастройки регулирования в этой части.

Нам хотелось бы, чтобы в ближайшее время появился стандарт, связанный с дополнительными услугами. Потому что, несмотря на снижение жалоб на их навязывание, растет число жалоб на возврат: когда человек не может вернуть то, что фактически было ему навязано. Мы рассчитывали, что этот стандарт появится в первом квартале, но этого не произошло. Давайте попробуем в апреле эту работу завершить — это важный базовый стандарт, который должен урегулировать эту сферу.

Представитель ЦБ также рассказал о новых инструментах контроля качества работы МФО и усилении прозрачности через публичные механизмы оценки.

Мы очень тесно взаимодействуем с институтом финансового уполномоченного, и это позволяет смотреть на проблемы потребителей с двух сторон: как их видит Банк России и как — финансовый уполномоченный. Подходы разные, но есть и общее — это качество взаимодействия компании и клиента. Поэтому мы запускаем механизм ренкинга микрофинансовых организаций по жалобам. Он уже работает на страховом и банковском рынках и показал свою эффективность. Теперь он будет внедрен и в МФО — с учетом как жалоб в Банк России, так и обращений к финансовому уполномоченному. Мы рассчитываем, что этот инструмент станет публичным ориентиром: компании, которые обращают на него внимание, улучшают свое положение на рынке и повышают устойчивость.

Отдельно спикер остановился на новом законе, который должен изменить подход к работе с задолженностью и повысить ответственность кредиторов.

Подробнее остановлюсь на законе о комплексном урегулировании задолженности. Он будет распространяться и на банки, и на МФО, потому что у человека часто есть и кредиты, и займы. Этот закон должен помочь в борьбе с недобросовестными «раздолжнителями», которые подталкивают людей к банкротству. Но проблема не только в них — она и в практиках взыскания. Если вы не хотите, чтобы клиенты шли к таким посредникам, предлагайте им более понятные и клиентоориентированные решения. Забота о человеке должна быть на всех этапах, а взыскание — это самая чувствительная зона, где еще есть над чем работать.

В завершение Михаил Мамута обозначил ближайшие законодательные инициативы, которые напрямую повлияют на прозрачность рынка и защиту клиентов.

Еще два важных законопроекта, которые мы рассчитываем принять в эту сессию, идут по поручению президента. Первый — это информирование в местах оказания услуг: и в онлайн-каналах, и в офисах. У Банка России появится право устанавливать требования к такому информированию, потому что формально это не реклама, но по факту влияет на выбор человека не меньше, а иногда и больше. Второй — уведомление через портал Госуслуг о получении кредита или займа. Это важная мера против мошенничества и импульсивных решений: человек сразу узнает, что на него оформлен заем, и может от него отказаться. С учетом того, что период охлаждения уже показал снижение числа мошеннических кредитов, это еще один шаг к повышению защиты клиентов.

Внутри регулятора идут дискуссии о будущем отрасли и подходах к ее регулированию. Об этом говорил начальник главного управления рынка микрофинансирования и методологии финансовой доступности ЦБ РФ Илья Кочетков, обозначив как текущую ситуацию, так и изменения, к которым рынку стоит готовиться.

Начальник главного управления рынка микрофинансирования и методологии финансовой доступности ЦБ РФ Илья Кочетков
Фото: Роман Корнилов

Сейчас идет мощная дискуссия внутри Банка России: если выдается одинаковый продукт, то должны ли быть одинаковые процентные ставки — как способ устранения регулятивного арбитража, который сегодня существует на рынке. В эту дискуссию вовлечено большое количество департаментов, обсуждения проходят на уровне руководства, в том числе под председательством главы Банка России. При этом позиции разные: например, Филипп Габуния достаточно жестко отстаивает подход, что банки и микрофинансовые организации нельзя сравнивать напрямую — у них принципиально разные клиенты и риски. Сейчас мы как раз подробно доказываем банковскому блоку, в чем эти различия, а коллеги приводят свои аргументы. Дискуссия продолжается и пока далека от завершения.

Представитель ЦБ привел актуальные данные по состоянию рынка, показав одновременно его рост и накапливающиеся риски.

В то время как у многих сегментов рынка динамика снижается, микрофинансовый сектор продолжает расти. Это, с одной стороны, радует, а с другой — вызывает настороженность. Основными драйверами роста сегодня являются банковские и независимые микрофинансовые организации. Мы для себя даже выделили три типа: независимые — не связанные с банковскими группами, банковские и так называемые кэптивные МФО, которые связаны с финансовыми или платежными экосистемами. При этом растет и число заемщиков — за последний год оно увеличилось на 16%. Но есть и тревожные сигналы: показатель просрочки NPL 90+ (доля кредитов, по которым платежи просрочены более чем на 90 дней — Прим. ред.) продолжает расти, причем уже не только в потребительском сегменте, но и в займах бизнесу. Более того, на конец 2025 года 33% заемщиков имели два и более дорогих займа, и на них приходится уже 51% портфеля потребительских займов МФО.

Спикер отдельно остановился на механизме самозапрета, подчеркнув его масштаб и одновременно проблемы с соблюдением требований со стороны рынка.

Тема самозапрета — очень важный инструмент. На сегодняшний день его установили 20,1 млн граждан, при этом заявлений больше — около 22 млн, потому что люди могут снимать и снова устанавливать запрет. Важно, что 92% выбрали полный самозапрет. Напомню, что если кредитор выдает заем при действующем самозапрете, он теряет право требовать возврата долга. При этом за период с марта прошлого года мы выявили более 300 тысяч нарушений — когда микрофинансовые организации заключали договоры без проверки наличия самозапрета. Это серьезный сигнал для рынка.

Говоря о борьбе с мошенничеством, Илья Кочетков обозначил конкретные изменения в регулировании и сроки их внедрения.

Следующая тема — кредитный антифрод. С 1 сентября 2025 года действует правило: перевод онлайн-займа возможен только при совпадении сведений заемщика и получателя — это было поручение президента. Тем не менее мы все еще сталкиваемся с нарушениями, поэтому планируем дополнительно уточнить требования: перевод должен осуществляться только на банковский счет, а не на внутренние или иные альтернативные схемы. Те, кто уже сейчас выдают средства иначе, по сути являются нарушителями. Дальше — с 1 июля 2026 года банки и МФО смогут тестировать обмен данными с БКИ для предотвращения мошенничества, а с 1 января 2027 года этот механизм заработает в полном объеме.

Отдельное внимание выступающий уделил борьбе с нелегальными участниками рынка, подчеркнув масштаб проблемы и меры противодействия.

В 2025 году было выявлено более 1,1 тысячи нелегальных кредиторов. В отношении них возбуждено более 350 дел по КоАП, заблокировано свыше 4 тысяч страниц в социальных сетях и на онлайн-платформах. Кроме того, более 750 юридических лиц и индивидуальных предпринимателей внесены в платформу «Знай своего клиента». Важное изменение — вступили в силу поправки в положение Банка России (Положение от 18.06.2025 № 860-П — Прим. ред.): теперь банки обязаны выявлять подозрительные операции, связанные с нелегальной деятельностью, и передавать информацию в Росфинмониторинг.

В завершение Илья Кочетков затронул тему внедрения биометрии, признав существующие сложности и обозначив возможные послабления для рынка.

В заключение хотел сказать про единую биометрическую систему. С 1 марта микрофинансовые компании обязаны использовать ее для идентификации и аутентификации клиентов. Но есть два важных момента: во-первых, сама система технически пока не до конца готова, во-вторых, база еще недостаточно наполнена пользователями. Поэтому Банк России сейчас рассматривает возможность на определенный период не применять меры за нарушение этого требования. Это решение уже прорабатывается, согласовано с рядом подразделений и в ближайшее время будет обсуждаться с председателем Банка России. Но это не означает, что рынку не нужно готовиться — требования все равно будут внедряться.

Даже при росте рынка и усилении регулирования остается ключевая проблема: права клиентов нарушаются, и далеко не все пострадавшие доходят до разбирательства. О том, как выглядит рынок с точки зрения жалоб и где есть пробелы в защите, рассказал главный финансовый уполномоченный Юрий Воронин.

Главный финансовый уполномоченный Юрий Воронин
Фото: Роман Корнилов

Жалобы на микрофинансовые организации не составляют основной предмет нашей деятельности. За 2025 год мы рассмотрели 162 500 обращений потребителей финансовых услуг, а всего за время работы службы — уже более миллиона. При этом доля жалоб на МФО составляет всего 2,6% — это 4183 обращения. Но есть важный момент: несмотря на небольшую долю, в 2025 году их количество выросло в 2,5 раза по сравнению с предыдущим годом.

Юрий Воронин пояснил ограничения текущей модели работы финансового уполномоченного и указал на ключевые проблемы, с которыми приходят заемщики.

Мы никогда не занимались медиацией, и вопрос о наделении финансового уполномоченного такими полномочиями даже не ставился. Хотя именно в этом часто возникает основная потребность у человека, оказавшегося в сложной ситуации с возвратом займа. Мы рассматриваем только имущественные требования, а по факту это в основном два типа жалоб: переплаты и ситуации с досрочным погашением, когда человек хочет вернуть займ раньше, но под разными формальными предлогами это не принимается, и продолжают начисляться проценты и штрафные санкции.

Далее финансовый омбудсмен прокомментировал будущие изменения в законодательстве и роль финансового уполномоченного в новых механизмах работы с долгами.

Говоря о предстоящих законодательных изменениях, стоит упомянуть комплексное урегулирование задолженности — оно будет распространяться и на банки, и на микрофинансовые организации. ЦБ принял решение включить в эту процедуру финансового уполномоченного, хотя мы сами на этот функционал не напрашивались. При этом мы считаем, что наша ключевая роль — это проверка корректности начислений для потребителей. Именно здесь наша специализация, и именно на этом этапе мы могли бы быть наиболее полезны — еще до перехода к процедурам взыскания задолженности.

В завершение спикер подчеркнул, что ключ к доверию на рынке — это доступность защиты прав потребителя и прозрачная коммуникация с клиентом.

Я хотел бы вернуться к важной теме — информированию клиентов. Я убежден, что в любом приложении: банковском, страховом, микрофинансовом должна быть простая кнопка «обратиться к финансовому уполномоченному». Защита должна быть доступной: не через суд, куда долго и сложно идти, а быстрой и понятной — когда человеку достаточно просто подать жалобу. Это важный элемент цивилизованного рынка и доверия между клиентом и компанией. И здесь есть зона ответственности и нашей службы, и самого рынка: вы работаете с клиентом и должны доносить до него эту возможность. Потому что чем выше уверенность человека в том, что он может защитить свои права, тем выше его доверие к вам.

Финал дискуссии показал, как рынок реально смотрит на сложившуюся ситуацию: замедление роста, усиление регулирования и борьба за доверие клиентов. Своими мнениями поделились представители «Эксперт РА», Т-Банка и МФК «Займер».

Рынок МФО замедляет рост и переходит к этапу консолидации — об этом говорила председатель правления «Эксперт РА» Марина Чекурова.

Вопросы фондирования, как и на любом финансовом рынке, остаются ключевыми. При этом «тучные годы», как нам кажется, уже позади: темпы роста замедляются, и это во многом связано с усилением регулирования. С рынка уходят недобросовестные игроки и те, кто не обладает достаточной финансовой экспертизой или IT-поддержкой, что закономерно для такого высокотехнологичного сегмента. Дополнительные ограничения, такие как правило «двух займов в одни руки» и формирование единой системы по заемщику, также сдерживают рост. В результате рынок будет развиваться скорее за счет консолидации, а не за счет быстрого увеличения объемов.

Переход к новым требованиям по биометрии уже влияет на бизнес-показатели и клиентский опыт — считает руководитель T-ID АО «Т-Банк» Виталий Бегус.

Мы фактически были вынуждены перейти в офлайн, потому что без биометрии онлайн-выдачи невозможны. И это сразу дало эффект: мы видим, что около 6% жалоб — это прямые обращения клиентов, которые не понимают, зачем им нужна очная встреча, чтобы получить, например, 10 тысяч рублей. Для нас это очень высокий показатель, такого раньше не было. Но главное — это влияние на бизнес: объем выдач снизился в 6 раз, соответственно, и выручка тоже. По сути, мы сейчас видим «деморежим» того, что может произойти с рынком, если он массово уйдет в офлайн.

Доступность финансовых услуг и роль МФО в жизни клиентов остаются ключевыми вопросами для рынка — в завершение сессии подчеркнул генеральный директор ПАО МФК «Займер» Роман Макаров.

Я уверен, что государство, регулируя рынок, не допустит ситуации, при которой доступность финансовых услуг снизится настолько, что миллионы граждан потеряют возможность легально обращаться к кредиторам. Если смотреть на аналитику, которую мы видим, рынок уже делится на банковские, кэптивные и независимые МФО. При этом у нас огромная страна и очень разные жизненные сценарии: люди не только идут в банки или на маркетплейсы. Во многих ситуациях именно независимые МФО оказываются тем каналом, через который человек может быстро получить небольшую сумму, особенно в онлайне и вне зависимости от региона. В этом и есть наша миссия — сохранять простой и доступный финансовый продукт, и я уверен, что у рынка есть будущее, но в ближайшие годы нам придется пройти через непростой период вместе с государством.

Фото: Роман Корнилов

В целом рынок МФО входит в этап глубокой трансформации, где ключевым становится поиск баланса между ужесточением регулирования, технологическим развитием и сохранением доступности финансовых услуг для населения. Именно от того, насколько эффективно участники рынка, регулятор и законодатели смогут выстроить этот диалог в ближайшие годы, будет зависеть дальнейшая траектория развития всей отрасли.