Микрофинансы в точке перемен: полет нормальный

По эксклюзивно предоставленным данным одной из крупнейших CPA-сетей Leads.tech (статистика отражает не весь рынок МФО, но позволяет оценить общие тенденции), в марте 2026 года объем выдач онлайн-займов микрофинансовыми организациями увеличился на 8,6% по сравнению с февралем и на 5,2% относительно января. Динамика оказалась немного лучше показателей 2025 года: тогда в марте объем выдач онлайн-займов вырос на 7,8% по сравнению с февралем и снизился на 5,5% относительно января.

Примечательно, что в сегменте микрофинансовых компаний объемы выдач в марте 2026 года практически не изменились относительно февраля, несмотря на ожидания ряда экспертов, прогнозировавших заметное сокращение из-за новых требований к биометрической идентификации.

Чтобы отложить обязательный переход на выдачу онлайн-займов только по биометрии, ряд МФК в первом квартале 2026 года сменили свой статус на МКК (соответствующие требования для микрокредитных компаний начнут действовать с 1 марта 2027 года). В результате за первые три месяца текущего года количество МФК сократилось почти на треть: если в начале года их было 39, то к настоящему моменту осталось 27. Среди компаний, которые перерегистрировались в МКК: «Займиго», «ЮПИТЕР 6», «СКБ-ФИНАНС», «КАРАНГА», «Альфа-Финанс», «АЭБ Партнер», «Деньги плюс», «Займ Онлайн», «ОТП Финанс», «Экофинанс», «ЭкспрессДеньги» и «Займер».

«Нельзя сказать, что МФК сознательно уклоняются от требований по биометрии — дело в том, что система не обладает необходимым уровнем готовности, чтобы идентифицировать большой массив заемщиков МФО: не до конца решены вопросы интеграции, сама база слепков недостаточно наполнена, а качество их не дотягивает до нужного для идентификации заемщиков. Понимая это, Банк России решил пока не выписывать санкции МФО за отказ от использования биометрии», — пояснил Роман Макаров, генеральный директор МКК «Займер».

МФК, которым по тем или иным причинам не удалось сменить свой статус, в большинстве случаев учредили дочерние микрокредитные компании, чтобы продолжить выдачу займов в прежнем режиме. По словам участников рынка, такой способ адаптации полностью лежит в правовом поле и получил одобрение со стороны регулятора. В результате клиентские потоки сохраняются внутри финансовых групп, не переходя к сторонним МКК, которые, по мнению игроков рынка, нередко стремятся воспользоваться ситуацией для краткосрочного увеличения прибыли. Возможно, какая-то часть МКК действительно пытается извлечь выгоду из временной отсрочки введения биометрии, но системного значения это не имеет.

«Массовое сокращение рынка МФО впереди. Оно начнется не раньше конца 2026 года, а пик ухода компаний придется на период до марта 2027-го. Именно с марта 2027 года для МКК станет обязательным требование выдавать онлайн-займы только через биометрию. Для небольших компаний, у которых нет дочерних структур или ресурсов для интеграции с ЕБС, это повлечет серьезные технологические и комплаенс-издержки. По нашим оценкам, затраты на запуск биометрической идентификации составляют не менее 30 млн рублей, что критично для трети МФО с оборотом менее 50 млн рублей в год», — считает Игорь Петров, PR-директор МФК «МигКредит».

Микрофинансовую отрасль в ближайшее время ждут и другие изменения: помимо обязательной проверки биометрических данных, планируется ввести ограничения на количество займов одному заемщику, а также период «охлаждения» между одобрением заявки и фактической выдачей средств и ряд других требований. Каждое из этих нововведений требует от участников рынка значительных технических и финансовых ресурсов — которых у небольших компаний зачастую нет. Таким образом, массовый уход микрофинансовых организаций из реестра, вероятно, еще впереди.

Кроме усиливающегося регуляторного давления, микрофинансовый рынок сталкивается с ростом стоимости привлечения клиентов. Традиционно в марте этот показатель снижается по сравнению с февралем — спрос на займы после праздников (23 Февраля, 8 Марта) уменьшается, и стоимость привлечения падает. Однако в этом году динамика изменилась: в марте стоимость привлечения выросла на 4,8% по сравнению с февралем (в 2025 году отмечалось снижение на 3,7%, а в 2024-м — на 3,5%).

По итогам первого квартала 2026 года в государственном реестре МФО состоит 841 компания, что на одного участника меньше, чем по состоянию на 31 декабря 2025 года. За первые три месяца текущего года из реестра были выведены 33 компании, причем в 82% случаев — по их собственному желанию. За тот же период зарегистрировано 32 новых участника рынка.

22% МФО, состоящих в реестре, зарегистрированы в Москве, 5,3% — в Новосибирской области, 4,9% — в Санкт-Петербурге, 3,4% — в Иркутской области, 3,3% — в Ростовской области.

Примечательно, что почти четверть микрофинансовых организаций — молодые компании, присутствующие на рынке менее трех лет. Предполагается, что значительная часть из них представляет собой дочерние структуры крупных игроков. В то же время 34% МФО — так называемые долгожители, зарегистрированные в период с 2011 по 2015 год. Эти компании, как правило, входят в число крупнейших участников рынка: они отличаются высокой степенью устойчивости, поскольку уже прошли через не один кризис и успешно адаптировались к различным этапам ужесточения регулирования.

В первом квартале 2026 года количество МФО, исключенных из реестра, все еще превышало число новых компаний, но разница между ними сократилась до одной организации.

Рынок микрофинансирования в очередной раз продемонстрировал свою устойчивость и способность адаптироваться к изменяющимся условиям. Даже столь значимое нововведение, как обязательное применение биометрической идентификации для МФК, не вызвало серьезных сбоев в работе отрасли. Вместе с тем с 2027 года требования по биометрии начнут распространяться и на МКК. Эксперты рынка полагают, что в этих условиях ряду небольших компаний могут оказаться не по силам дополнительные расходы на внедрение новых технологий, и они будут вынуждены покинуть онлайн-сегмент, что приведет к дальнейшему усилению позиций крупных игроков.