0% НДС: доход по счетам в драгоценных металлах освободили от налога

С 1 января 2026 года в России проценты по вкладам в драгоценных металлах больше не будут облагаться НДС по ставке 20%. Это значит, что если у вас есть банковский вклад, открытый в золоте, серебре, платине или палладии, с нового года вы больше не будете отдавать пятую часть своего процентного дохода государству. Кроме того, НДС полностью убрали и на доход при размещении драгоценных металлов в банках, полученных и из других источников.

Стоит отметить, что по доходу с обычных вкладов НДС и раньше не начислялся: исключение составляли только «металлические» счета. Теперь эту разницу убрали, и все виды банковских вкладов получили одинаковые условия. По словам властей, сделано это было «для создания равных экономических условий и повышения привлекательности вкладов в драгоценных металлах».

Возьмем калькулятор и проверим, действительно ли это так, и все вклады теперь уравняли в правах?

Для начала разберемся с вкладами, которые привязаны к стоимости драгоценных металлов (чаще всего это золото, серебро, платина или палладий). Они бывают двух видов: номинированные в драгметаллах, которые для удобства называют «металлическими депозитами», и обезличенные металлические счета (для простоты — ОМС).

«Металлический депозит» — это обычный банковский вклад, сумма которого выражена в граммах золота или серебра, палладия или платины. Банк действительно должен иметь этот металл, а клиент зарабатывает как на росте его цены, так и на процентах, если они предусмотрены в договоре. При желании вкладчик может получить драгоценный металл себе в виде слитков.

Обезличенные металлические вклады (ОМС) устроены проще: это лишь запись в системе банка о том, что у вас есть определенное количество «виртуального» драгметалла. Настоящее золото, серебро, платина или палладий под них не хранятся в банке, проценты не начисляются, а доход появляется только тогда, когда растет рыночная цена. Забрать золото физически тоже нельзя. Поэтому «металлодепозит» — это реальный вклад с обеспечением, а ОМС — скорее, инвестиционный инструмент без обеспечения физического металла.

Идея со вкладами в драгметаллах у банков появилась не случайно. Золото и другие драгоценные металлы — древнейшая форма сохранения капитала. Когда курс валют слабел, металл традиционно оставался «защитным» активом. Банки предложили «металлические» счета как современную альтернативу покупке слитков: без сейфов, сложной логистики и комиссий за хранение.

Интерес к «металлическим» счетам вполне оправдан: по данным ЦБ РФ, за неполный 2025 год цена на золото выросла на 18,5%, на серебро — на 28,2%, на платину — на 36% и на палладий — на 10,8%.

За последние годы главным игроком на рынке металлических счетов стал Сбербанк: в 2022 году у банка было около 380 тыс. таких счетов, в 2023-м открыли чуть больше 200 тыс. новых, а в 2024-м уже около 600 тыс. — почти в три раза больше, чем годом ранее. Банк отмечает, что более 2 млн его клиентов инвестируют в драгоценные металлы и примерно 85% операций с металлами проходят через металлические счета, а не через слитки.

Для удобства посчитаем, сколько дохода на практике принесет отмена НДС на «металлические» счета с 1 января 2026 года их владельцам. Была взята сумма в 100 тыс. рублей и «размещена» на год в условном банке на обычных депозитах со ставкой в 15–16% годовых и на «металлических» счетах, с учетом налога на добавленную стоимость в 13% (его, конечно, никто не отменял). В качестве драгоценного металла взяли золото, как наиболее «понятный» и распространенный инструмент для инвестиций.

До отмены НДС лучше остальных выглядел ОМС — на него налог на добавленную стоимость не распространялся, и при той же скорости роста цен на золото доход после уплаты НДФЛ был бы около 16,1 тыс. рублей за год. При этом счет оставался «виртуальным» и не приносил процентов.

С 1 января 2026 года «металлические вклады» освободили от НДС, и они стали приносить те же ≈16,1 тыс. рублей, что и ОМС, но уже с реальным обеспечением металлом.

В итоге картина изменилась:

🟡 депозит — приносит самый низкий доход;

🟡 «металлический» вклад до отмены НДС — средний;

🟡 металлический вклад после отмены НДС и ОМС — самый выгодный, с доходом около 16% за десять месяцев.

Заметим, что приведенные данные по «металлическим» счетам не учитывают возможные проценты, которые начисляются по ним в индивидуальном порядке: обычно такие условия устанавливаются каждым банком индивидуально и указываются в клиентском договоре. В этом случае доход с роста цены на золото в 18,5% складывается вместе с предложенными процентами от банка, которые в сумме на практике могут доходить до 30–32% годовых.

Важно! Стоит учитывать, что рост цен на драгоценные металлы может остановиться или даже пойти вниз, и в этом случае доходность по «металлическим» счетам сократится на сумму падения драгметалла.

Отмена НДС на проценты по «металлическим» вкладам открывает новые возможности перед вкладчикам: теперь вложения в золото и другие драгоценные металлы могут приносить больше практически на тех же условиях, что и обычные депозиты. Банкам станет проще предлагать такие продукты, а людям — понятнее пользоваться ими. При растущем интересе к инвестициям в благородные металлы это может расширить выбор способов сохранить и увеличить свои накопления. В итоге металлические вклады превращаются в реальный вариант для тех, кто хочет защитить свои деньги и попробовать что-то выгоднее привычных депозитов.