Что такое ключевая ставка и ставка по кредиту: отличия

Ключевая ставка — это процент, по которому Центральный банк выдает кредиты коммерческим банкам (да, они тоже берут кредиты). Ключевая ставка служит ориентиром: когда она повышается, кредиты (и экономике, и банкам, и физическим лицам их клиентам) дорожают; когда снижается — становятся дешевле.

Ключевая ставка — это еще и инструмент поддержания экономической стабильности в стране. Повышение ключевой ставки помогает снизить спрос и сдержать инфляцию, а ее снижение — стимулирует инвестиции и займы, но при этом может ускорить рост цен.

Процентная ставка по кредиту — это, по сути, деньги, которые заемщик платит банку за пользование его деньгами. Процентная ставка указывается в договоре кредитования и с ее учетом банк считает полную стоимость кредита (ПСК), которую клиент реально заплатит. 

Кредитная процентная ставка обычно выше ключевой: она включает прибыль, которую банк должен получить от выданного кредита, в нее закладываются риски кредитора, также при ее формировании учитываются различные условия (срок, сумма кредита, наличие залога и другие).

Полную стоимость кредита банк обязан публиковать на первой странице договора. Она так же как и ставка по кредиту, выражается в процентах годовых. ПСК, в свою очередь, будет выше «голой» процентной ставки по кредиту. Она отражает все расходы заемщика при обслуживании кредита и помогает сравнивать предложения разных банков.

От чего зависит ставка по кредиту

На формирование банком процентной ставки по кредиту влияют несколько факторов:

• ключевая ставка;
• тип кредита — например ипотека будет дешевле потребительского кредита, так как обеспечена залогом;
• другие параметры кредита — сумма, срок, наличие страховки;
• характеристики заемщика — его кредитная история, доход и многие другие факторы.

Ставки бывают фиксированными (не меняются в течение срока кредита) и плавающими (могут меняться). Плавающие процентные ставки находятся в прямой зависимости от ключевой — если она растет, они увеличиваются, а если снижается — уменьшаются.

Фиксированная ставка удобна для планирования: ежемесячный платеж не меняется, клиент защищен от роста рынка. Плавающая ставка может быть ниже в момент оформления, но она «поедет» вверх или вниз вместе с рынком: если ключевая ставка вырастет, платежи по кредиту могут увеличиться.

В последние годы банки реже предлагают плавающие ставки, а с сентября 2024 года их применение в России ограничено законом N 151-ФЗ. Плавающую ставку нельзя устанавливать для коротких займов (менее года) и для очень долгих кредитов (свыше 20 лет) при соблюдении определенных порогов по сумме. 

Когда плавающая ставка опасна

Если заемщик оформляет кредит на долгий срок, резкий рост ключевой ставки и, соответственно, ставки по кредиту, может сделать платежи неподъемными. Поэтому при плавающей ставке важно уточнять в договоре формулу ее пересмотра и максимальные пределы.

Сложные термины в документах — часто просто названия способов расчета процентов. Ниже приведены объяснения некоторых других названий ставок, которые могут встретиться.

• Декурсивная — процент от суммы вклада или займа начисляется и выплачивается в конце срока вместе с основной суммой.
• Антисипативная, или учетная — проценты считаются от конечной суммы долга и выплачиваются заранее или по ходу пользования кредитом (например, ежемесячно). Банк фактически получает часть процентов раньше.
• Номинальная — рыночная ставка без учета инфляции.
• Реальная — ставка с учетом инфляции: примерно равна номинальной минус инфляция.

Ключевая ставка задает направление на рынке, а процентная ставка по кредитному договору — то, сколько клиент заплатит банку за пользование его деньгами. Кредитная ставка, в свою очередь, бывает разных типов и отличается от ПСК, поэтому при оформлении кредита важно внимательно читать договор и изучать его условия.