Как новые правила ЦБ ударят по любителям продлевать микрозаймы?

Сегодня на рынке широко распространена практика, когда клиент, не имея возможности вовремя вернуть деньги, оформляет продление договора либо берет новый заем для погашения старого. При этом просрочка может не возникать, однако долговая нагрузка заемщика продолжает расти. Именно на такие случаи обратил внимание Банк России, подготовивший проект указания о новом порядке формирования резервов на возможные потери по займам для МФО. Документ опубликован на сайте Центробанка.

Указание должно вступить в силу с 1 января 2028 года и заменить ныне действующее.

Формально новые правила касаются только резервов самих микрофинансовых организаций. Однако их изменения напрямую повлияют на то, каким категориям заемщиков и на каких условиях компании будут выдавать займы в ближайшем будущем. Если до сих пор главным признаком проблемных займов для МФО была просрочка, то новый порядок ЦБ изменит этот подход.

Теперь поводом считать заем рискованным могут стать не только задержки платежей, но и реструктуризация долга, перекредитование, банкротство заемщика, отсутствие документов по сделке или жалоба клиента на то, что он не заключал договор займа (*). Регулятор смещает акцент на профилактику самого возникновения проблемной задолженности. В результате МФО должны будут оценивать не только уже возникшие просрочки, но и обстоятельства, которые могут свидетельствовать о будущих трудностях клиента с возвратом денег. Ниже разберем плюсы и минусы будущего документа применительно к физическим заемщикам МФО.

^{*Более подробно с расширенным списком требований можно ознакомиться в пункте № 5 опубликованного документа, который должен вступить в силу с 1 января 2028 года.}

Отдельное внимание ЦБ уделяет займам, условия договора по которым менялись в результате реструктуризации (например, перенос срока возврата долга или изменение порядка платежей) и/или рефинансирования (когда клиент берет новый заем, чтобы полностью или частично погасить старый). В новом документе регулятор посчитал оба случая признаками повышенного риска для МФО (см. подпункты № 5.8 и № 5.9).

При этом ЦБ предлагает изменить подход к учету просрочек по таким займам. Если сейчас продление договора фактически позволяет начать отсчет заново, то новый документ этого не допускает. Например, когда после реструктуризации или рефинансирования клиент вновь допускает просрочку платежей, МФО должна учитывать не только новую, но и ту, которая была до изменения условий займа.

Еще одна важная норма касается многократных продлений займа. Если один и тот же заем реструктурировался или рефинансировался три и более раза, МФО должна создать резерв в размере не менее 99% от суммы требований по этому договору. В итоге регулятор предлагает считать такие займы практически безнадежными с точки зрения риска возврата средств (см. пункт № 8).

Одновременно ЦБ ужесточает требования к дорогим микрозаймам. Речь идет о займах для физлиц с полной стоимостью кредита (ПСК) от 150% годовых. Для них вводятся повышенные нормативы резервирования при сравнительно небольшой просрочке. Например, если платеж задержан на срок от 8 до 30 дней, МФО должна зарезервировать 50% суммы требований. При просрочке от 31 до 60 дней этот показатель увеличивается до 80%, а после 90 дней достигает 99%. Это делает выдачу высокорискованных займов менее выгодной для участников рынка (см. приложение к указанию ЦБ).

Отдельное внимание ЦБ уделяет борьбе с мошенническими займами. В документе говорится, что фактором риска будут считаться случаи, когда человек обращается в МФО с заявлением, что не оформлял заем. Если у компании есть признаки того, что кредит мог быть выдан с использованием чужих данных, она должна будет создать резерв в размере не менее 99% от суммы задолженности (см. подпункт № 5.10).

Такие требования могут привести к более тщательной проверке клиентов при оформлении займов. МФО станут чаще проверять паспортные данные, контактную информацию и другие сведения о заемщике, особенно при дистанционной выдаче денег. Хотя документ и не устанавливает конкретных способов проверки, он делает необходимым для МФО дополнительный контроль личности клиента на этапе оформления займа.

Однако для клиентов, которые вовремя погашают займы и не допускают просрочек, новые правила ЦБ могут оказаться полезными. Ведь чем лучше МФО понимает уровень риска конкретного заемщика, тем проще ей предлагать различные условия разным категориям клиентов. Поэтому надежные заемщики могут рассчитывать на более крупные суммы, меньшие проценты, персональные предложения и другие преимущества, а условия кредитования будут все больше зависеть от того, как заемщик исполнял обязательства в прошлом.

Еще одно изменение касается займов, обеспеченных залогом или гарантиями. Новый порядок резервирования позволяет МФО учитывать наличие обеспечения при оценке риска. В документе отдельно прописаны виды обеспечения, которые могут учитываться при расчете резервов. Среди них – ипотека, залог имущества, независимые гарантии и поручительства. При этом ЦБ устанавливает требования к их качеству. Например, стоимость залога должна покрывать сумму обязательств по займу и регулярно подтверждаться.

Разница в требованиях к резервированию может быть существенной. Например, для потребительского займа с просрочкой от 31 до 60 дней минимальный резерв по необеспеченному займу составляет 20%, а по обеспеченному ипотекой – 1,5%. При просрочке от 91 до 120 дней эти показатели равны 60% и 1,5% соответственно. Для клиентов это может означать рост интереса МФО к займам под залог автомобиля, недвижимости и другого имущества. Такие продукты могут стать более доступными, поскольку для кредитора они менее рискованны и требуют меньших резервов (см. приложение к указанию ЦБ).

В новом документе ЦБ продолжает курс на ужесточение правил работы микрофинансовых организаций, предлагая уделять больше внимания займам, по которым существует повышенный риск невозврата. Теперь в список оснований входят не только просрочки, но и реструктуризация долга, рефинансирование, признаки мошенничества, банкротство заемщика и другие обстоятельства. Новый порядок резервирования обязывает МФО учитывать такие случаи при оценке риска, чтобы сократить число ситуаций, когда проблемы с возвратом скрываются за счет постоянных продлений или оформления новых займов для погашения старых.

^{Источники:}

^{Проект указания Банка России «О порядке формирования микрофинансовыми организациями резервов на возможные потери по займам» от 02.06.2026 // сайт ЦБ РФ (https://www.cbr.ru/Queries/XsltBlock/File/90538/6761). - 2026}