Кризис без обвала: эксперты оценили состояние банковской системы
В российском банковском секторе могли сформироваться признаки скрытого системного неблагополучия, к такому выводу пришли авторы доклада Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП) «Что показывают опережающие индикаторы системных финансовых и макроэкономических рисков?» Просто. поинтересовался у участников рынка и профильных экспертов, можно ли уже говорить о латентном банковском кризисе в России и насколько текущая устойчивость сектора отражает его реальное состояние.
Взгляд ЦМАКП
По оценке ЦМАКП, доля проблемных активов в банковской системе превысила 10% и остается выше этого уровня уже третий месяц подряд. Согласно методологии МВФ, именно эта отметка считается индикатором начала системного банковского кризиса.
При этом видимых признаков острой дестабилизации на рынке пока не наблюдается. В ЦМАКП указывают, что ухудшение качества активов частично сглаживается за счет реструктуризации проблемной задолженности, а устойчивость сектору дополнительно придает высокая роль государственных банков. Такая конфигурация, считают авторы исследования, позволяет сохранять доверие клиентов и вкладчиков и не допускать резкой стрессовой реакции в системе.
Что показывает статистика?
По мнению экспертов, усиление напряженности в банковском секторе в большей степени связано с продолжительным периодом жесткой денежно-кредитной политики, высокой долговой нагрузки компаний и снижением рентабельности в ряде секторов экономики.
Объем просроченной дебиторской задолженности российских компаний в январе 2026 года достиг 8,2 трлн рублей, следует из данных Росстата. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года показатель увеличился на 21%, что указывает на заметное ухудшение расчетной дисциплины в корпоративном секторе. В масштабах экономики накопленный объем просроченных обязательств уже эквивалентен 3,8% ВВП, что подчеркивает системный характер проблемы.
Наибольшая концентрация просроченной дебиторской задолженности приходится на обрабатывающую промышленность, где ее объем достиг 2,9 трлн рублей. Еще 1,9 трлн приходится на торговлю. Рост просроченной дебиторской задолженности показывает, что компании все чаще не получают оплату вовремя. Это ухудшает их ликвидность, повышает зависимость от заемных средств и ограничивает возможности для инвестиций, закупок и расчетов по собственным обязательствам. Для экономики в целом это сигнал нарастающего напряжения в корпоративных расчетах.
«По итогам 2025 года были поставлены рекорды по просроченным необеспеченным кредитам населению. Общий объем за год вырос на 30% и достиг 1,65 трлн рублей. Такая ситуация объясняется несколькими факторами. Ужесточение условий выдачи кредитов и рост ставок негативно отразились на платежеспособности части заемщиков. Это подтверждает и сохраняющийся негативный тренд по банкротствам физлиц – в I квартале банкротами себя объявили более 137 тыс. человек, что на 13,7% больше, чем год назад. Вторым фактором является стагнация кредитных портфелей необеспеченных ссуд. При прекращении роста портфелей происходит вызревание проблем по ранее выданным займам, в результате чего растет относительный показатель просрочки», – отметил Анатолий Вожов, заместитель председателя правления ПАО «РосДорБанк».
Между тем банковские эксперты подчеркивают, что наблюдаемый многими аналитиками рост просроченной задолженности в абсолютных цифрах выглядит органично, и на качество портфеля, который определяется именно долей просроченной задолженности, он фактически не влияет.
Так, по данным Банка России, по состоянию на начало апреля 2026 года на долю дефолтных кредитов (NPL), выданных физлицам, приходится 4,51%. Среди кредитов, предоставленных бизнесу, этот показатель составляет 3,56% (год назад – 3,63%, два года назад – 4,01%). В сегменте МСП NPL выше, но не является критическим – 6,91% (7,84% год назад), по ИП – 6,28% (9,05% год назад).
Экономика страны начинает восстанавливаться, но на доходах россиян это пока не отражается
Кризис не настоящий!
По мнению Василия Кутьина, к. э. н., директора по аналитике Инго Банка, в настоящее время речи о системном кризисе в банковской сфере, как было в 2008–2009 и 2014 годах, нет.
«Банковская сфера хорошо капитализирована и имеет хороший буфер ликвидности. Однако в ряде случаев можно наблюдать кризис бизнес-моделей, который может приводить к росту рисков».
То, что крушение банковского сектора представляется маловероятным, также считает и Дмитрий Исаков, основатель и генеральный директор инвестиционной платформы Lender Invest.
«Это трудновообразимый сценарий даже с учетом текущей макроэкономической ситуации. Центральный банк сделает все возможное и обеспечит необходимое рефинансирование для предотвращения краха системообразующих банков».
Стоит ли бояться обычным гражданам?
Так называемый латентный банковский кризис вряд ли окажет существенное влияние на жизнь и финансовую стабильность обычных граждан. Ключевым механизмом защиты остается система страхования вкладов (средства до 1,4 млн рублей на одного вкладчика в одном банке застрахованы), что снижает риски для основной части частных сбережений.
Тем не менее некоторые изменения население может почувствовать. Прежде всего это ужесточение условий кредитования: банки могут строже оценивать заемщиков, повышать требования к подтверждению доходов, снижать лимиты и реже одобрять новые кредиты. Также возможно постепенное снижение ставок по вкладам вслед за удешевлением ключевой.
Дополнительные трудности могут возникнуть у небольших и менее устойчивых банков, чья работа сильнее зависит от рыночной конъюнктуры и стоимости фондирования. В такой ситуации разумно не держать все сбережения в одном банке, а распределять их между несколькими, отдавая предпочтение надежным организациям. При выборе банка стоит учитывать не только ставку по вкладу, но и его репутацию, прозрачность условий и положение на рынке.
Тем, у кого есть кредиты, желательно по возможности снижать долговую нагрузку: избегать новых необязательных займов, не допускать просрочек и при наличии свободных средств частично досрочно погашать самые дорогие обязательства.
На текущий момент сценарий полноценного банковского кризиса с массовым изъятием вкладов в ближайшие месяцы не выглядит базовым. Однако это не отменяет необходимости разумной осторожности. Наиболее правильная линия поведения для граждан сейчас – не поддаваться тревожным настроениям, но при этом заранее позаботиться о диверсификации сбережений, выборе надежных банков и снижении личных финансовых рисков.
Источники:
1. Что показывают опережающие индикаторы системных финансовых и макроэкономических рисков // Центр макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования URL: http://www.forecast.ru/_ARCHIVE/Analitics/SOI/SOI_april_2026.pdf (дата обращения: 25.06.2026).
2. О развитии банковского сектора Российской Федерации в апреле 2026 года // ЦБ РФ URL: https://cbr.ru/Collection/Collection/File/61016/razv_bs_26_04.pdf (дата обращения: 25.06.2026).