Деньги на паузе: почему взять займы в МФО стало сложнее, чем раньше?

Правила игры на рынке микрофинансовых организаций (МФО) меняются: компании все чаще отказывают новым клиентам, даже если сумма займа невелика, а кредитная история выглядит прилично. На первый взгляд кажется, что рынок просто «охлаждается». На деле же речь идет о перестройке бизнеса — МФО переходят от гонки за количеством клиентов к борьбе за их качество.

И вот несколько причин, почему это происходит.

Во-первых, ужесточилась проверка рисков: микрофинансовым компаниям стало сложнее работать с заемщиками с большими долгами или плохой кредитной историей, поскольку надзорные органы усилили контроль и проверку процессов выдачи займов.

Ассоциация «Микрофинансирование и Развитие» (СРО «МиР») со второго квартала 2024 года фиксирует снижение уровня одобрений микрозаймов в целом по рынку. 

Во-вторых, выросли затраты на привлечение и обслуживание: а если строже относятся и одобряют меньше — значит, растет доля клиентов, которые требуют более тщательной проверки и, следовательно, повышаются расходы компании.

В-третьих, рынок все больше чувствует влияние властей на себе: например, изменение в правилах регулирования долговой нагрузки (ПДН) и сокращение лимитов выдачи для проблемных заемщиков вынуждают МФО пересматривать внутренние правила по выдаче займов.

Таким образом, рынок МФО становится менее «широким» в одобрениях — но более устойчивым для своих клиентов.

Казалось бы, в такой ситуации логика должна быть проста — если уровень одобрений в МФО снижается, заемщики могут обратиться к альтернативным каналам: банкам, экспресс-займам или ломбардам. Однако массового изменения в поведении ключевой аудитории МФО не наблюдается: объемы выдачи микрокредитов продолжают расти из года в год.

Все это происходит на фоне увеличения заявок от физических лиц на микрозаймы: так, объем выданных кредитов МФО в России за первое полугодие 2025 составил +61%. Это свидетельствует о том, что спрос по-прежнему высок, просто процессы выдачи становятся более выборочными.

Классические МФО все еще остаются инструментом выбора для быстрого доступа к наличности — цифровая инфраструктура, простота оформления, привычность сервиса: все это «работает» на упрощение займов. Поэтому массового миграционного эффекта к банкам пока не заметно.

Мы не ожидаем, что снижение уровня одобрений займов приведет к существенному росту спроса на альтернативные формы займов, как, например, займы на покупку товаров (POS-займы). Здесь играет роль потребность заемщика в «живых» деньгах, которые он сможет направить на собственные индивидуальные нужды, их не может заменить целевое финансирование на те или иные товары,

— объяснил Артем Быков, генеральный директор Moneyman (входит в финтех-группу IDF Eurasia).

Тем не менее меняется структура самих займов внутри сегмента МФО — появились микрозаймы предпринимателям, самозанятым, формы займов под новые гарантии. Например, доля запросов «займ для самозанятых» за январь–сентябрь 2025 выросла примерно на 34% к тому же периоду 2024 года.

Мы видим уже сейчас, что доля альтернативных продуктов в портфеле МФО растет. Прогнозируем в дальнейшем на рынке расширение продуктовой линейки, выделения иных форм собственности с целью адаптации под регуляторные изменения и реалии рынка,

— сообщила директор по развитию бизнеса МФК «Джой Мани» Юлия Леденева.

Означает ли снижение уровня одобрений в МФО автоматический отток клиентов от микрофинансовых организаций в сторону классических банков? Скорее всего, нет.

Во-первых, аудитория МФО и банков традиционно не пересекалась никогда. Клиенты, которым отказывают в банке, нередко обращаются в микрофинансовые организации, но если МФО также отказывают — тогда возможностей у заемщика еще меньше.

Во-вторых, среди банков наблюдается рост дочерних структур, которые действуют по упрощенной модели МФО, но с поддержкой материнской организации. Это означает, что хотя классические банки и не получили всплеск количества новых клиентов с отказами из МФО, часть этой аудитории может переходить к работе именно с такими гибридными структурами.

Почему зумеры, которым отказывают банки, не боятся идти в МФО, рассказывали в этой статье.

Таким образом, снижение уровня одобрений в независимых МФО делает рынок тоньше, но сам клиент остается «под крылом» сегмента быстрого финансирования так или иначе.

С учетом того, что кредитная политика МФО мягче банковской, отказ в микрозайме почти автоматически означает и отказ в банковском кредите. То есть МФО не будут стремиться удержать таких заемщиков — у них нет возможностей или интереса кредитовать клиентов с чрезмерно высокой долговой нагрузкой или негативной кредитной историей,

— отметил генеральный директор ПАО МФК «Займер» Роман Макаров.

Можно ли ожидать, что снижение процента одобрения микрозаймов приведет к смягчению условий по их выдаче в МФО (снижению процентных ставок, увеличению сроков, меньшему количеству требований)? В текущей ситуации — вряд ли, и вот в чем основные причины.

МФО выгодно работать не с увеличившимся числом заемщиков, а с ростом их качества по выданным кредитам. Снижение уровня одобрений означает, что МФО будут скорее ужесточать условия кредитования, чем их смягчать. Давление рынка, рост затрат, конкуренция — все это создает дополнительный стимул сохранять выгоду и минимизировать риски. Одновременно рынок фиксирует снижение средней суммы запрашиваемого кредита со стороны заемщиков. Это подтверждают и эксперты в самих МФО.

Снижение запрашиваемой суммы по рынку связано с двумя ключевыми факторами: рациональностью клиентов (заемщики стали более взвешенно подходить к финансам, беря ту сумму, которую могут комфортно для себя вернуть) и принципом динамических лимитов (в нашей системе суммы не назначаются раз и навсегда: лимиты постепенно увеличиваются по мере того, как клиент подтверждает свою надежность своевременным возвратом). Эта сдержанная динамика — признак здорового и ответственного рынка. Средняя сумма займа в октябре в «А ДЕНЬГИ» составила 18 081 рубль, 

— пояснил генеральный директор МКК «А ДЕНЬГИ» Олег Гришин.

Тем не менее возможна и трансформация рынка: появление новых типов займов в МФО, которые ближе по условиям к банковским кредитам — с более длительными сроками и большими суммами. Таким образом, массового смягчения быть не должно, но увеличение выгоды по точечным предложениям с такими микрозаймами возможны. Правда, они будут доступны только проверенным клиентам, с хорошей кредитной историей и низким риском неуплаты.

Рынок МФО входит в фазу более зрелого и осторожного развития. Что это значит для простого потребителя?

🟡 Для тех, кто ищет быстрый микрозаем, условия получения денег становятся жестче — больше проверок, выше требования к кредитной истории и долговой нагрузке.

🟡 Те, кто ранее мог получить микрозаем легко, — теперь могут столкнуться с отказом или уменьшением лимитов.

🟡 Для лояльных клиентов (с повторными обращениями, хорошими кредитными историями) условия могут быть более привлекательными — именно такие заемщики и являются приоритетом для МФО.

🟡 Ужесточение условий одобрения может снизить рост новых клиентов для МФО, но не обязательно в такой же пропорции уменьшатся и их обороты — просто акцент сместится на повторных пользователей и на допуслуги.

Альтернативные формы займов будут расти как часть сегмента, но вряд ли массово заменят классические продукты МФО.

Снижение уровня одобрения займов новым клиентам в секторе МФО до рекордно низкого 21% — это признак взросления рынка, а не его стагнации, отмечают эксперты.

Наблюдаемое на рынке снижение уровня одобрения новых заемщиков — это прежде всего результат ужесточения риск-политики и перехода отрасли в фазу более осторожного роста. Компании стремятся не столько нарастить объемы, сколько сохранить качество портфеля в условиях усиления требований регулятора и общего повышения внимания к долговой нагрузке населения,

— подвел итог Ион Болобошенку, директор по рискам ГК Eqvanta (в состав группы входят МФО «Быстроденьги», «Турбозайм» и «Эквазайм»).

Это не значит, что услуги микрофинансовых организаций становятся не нужны — наоборот, они продолжают расти, но постепенно будет меняться качество заемщиков: клиенты с высокой кредитной историей и низкой долговой нагрузкой получат приоритет при выдаче займов.

Массового перехода к банкам пока не видно: МФО сохраняют свое место на рынке. Условий массового смягчения тоже ждать не стоит, но новые продукты в этом сегменте рынка могут стать чем-то средним между микрокредитом и банковским займом.

Самим же заемщикам стоит готовиться к более тщательной проверке и выбирать не просто «быстрые займы», а те, которые они смогут без проблем обслуживать. Лучше заранее позаботиться о своей кредитной истории, долговой нагрузке и документах — конкуренция на рынке МФО растет, и шанс получить «лайтовый» вариант стремительно сокращается.