Конвертируемый заем

Что это значит для вас

Если компания выросла, вы превращаете долг в долю и зарабатываете на ее стоимости. Если не выросла или вы передумали, требуете деньги обратно с процентами, как по обычному займу. Но такие вложения ничем не застрахованы: долю в непубличной компании быстро не продать, а деньги вернет только тот, у кого они есть.

Как это работает

Кто может быть заемщиком. Деньги по такому договору привлекают общества с ограниченной ответственностью и непубличные акционерные общества. Кредитным и некредитным финансовым организациям, а также компаниям стратегического значения для обороны и безопасности такой договор заключать запрещено.

Решение компании. До подписания договора участники общества или акционеры принимают решение о согласии на заем и об увеличении уставного капитала при конвертации. Требования к такому решению установлены законом.

Оформление. В обществе с ограниченной ответственностью договор удостоверяет нотариус, а сведения о наличии договора конвертируемого займа вносятся в Единый государственный реестр юридических лиц (ЕГРЮЛ).

Условия договора. В нем прописывают сумму и проценты, срок возврата денег, срок, в который можно потребовать конвертацию, и порядок, по которому сумма займа пересчитывается в размер доли или количество акций.

Требование о конвертации. В срок, указанный в договоре, займодавец заявляет требование о конвертации в порядке, установленном законом. Общество вправе заявить возражения; если возражений нет, уставный капитал увеличивается и займодавец получает долю или акции.

Что происходит дальше. После конвертации долг считается погашенным, а займодавец становится совладельцем компании. Требование о конвертации можно предъявить не позднее трех месяцев после наступления срока или обстоятельств, указанных в договоре, если договором не установлен меньший срок. Со дня наступления срока возврата займа и до истечения срока предъявления требования сумму займа возвращают только по требованию займодавца, если договором не предусмотрено иное.

Практический совет

Прочитайте в договоре порядок, по которому сумма займа превращается в долю: какая оценка компании берется за основу, есть ли скидка к ней и каким будет размер доли при разных оценках. Узнайте у компании, нет ли у нее других конвертируемых займов, которые уменьшат ваш процент одновременно с вашей конвертацией. Спросите у компании, кто оплачивает услуги нотариуса.

Риски и ограничения

Возражения компании. На требование о конвертации общество вправе заявить возражения, и тогда долю придется получать через суд. Пропишите в договоре порядок и срок предъявления требования и сохраняйте подтверждение того, что вы его подали.

Размывание доли. До конвертации вы кредитор, а не совладелец: голосовать на собраниях и получать дивиденды нельзя. За это время компания может принять в состав других инвесторов, и ваш процент окажется меньше ожидаемого – ограничение на такие сделки стоит заранее закрепить в договоре.

Невозврат денег. Если конвертацию вы не заявили, а денег у компании нет, долг взыскивается как обычный заем – через суд и приставов. Системы страхования, как у банковских вкладов, здесь нет, поэтому давайте в долг сумму, потерю которой вы выдержите.

Налог с процентов. Если вы выбрали возврат денег, проценты по займу – ваш доход, с которого удерживается налог на доходы физических лиц (НДФЛ). Обычно его удерживает сама компания при выплате, но порядок стоит уточнить до подписания договора. О правилах безопасности при передаче средств заемщику – в материале как правильно давать деньги в долг.

Вопрос – ответ

Можно ли конвертировать только часть займа?

Это зависит от условий договора: в нем заранее прописывают, вправе ли займодавец требовать конвертации части суммы и как считается доля в этом случае. Остальную сумму компания возвращает деньгами с процентами.

Что будет, если компания обанкротится до конвертации?

До конвертации вы кредитор, и ваши требования к компании рассматривают в деле о банкротстве в порядке, установленном законом. Если конвертация уже прошла, вы совладелец и можете рассчитывать только на то, что останется после расчетов со всеми кредиторами.