Девальвация

Что это значит для вас

Ваш доход и сбережения, скорее всего, в рублях, а часть расходов зависит от курса: импортная техника, лекарства, одежда, зарубежные поездки. Когда рубль слабеет, на ту же сумму вы покупаете меньше, даже если зарплата не изменилась. Девальвация не меняет цифру на вашем счете – она меняет то, что за эту цифру можно купить.

Как это работает

Спрос и предложение. Курс рубля складывается в сделках на бирже и между банками. Когда валюту покупают больше, чем продают, она дорожает, а рубль слабеет. На соотношение влияет то, сколько страна получает от экспорта, сколько тратит на импорт и уходит ли капитал за рубеж.

Роль Банка России. Курс рубля плавающий: Банк России не объявляет целевое значение курса и не обязан удерживать его на каком-то уровне. Регулятор отвечает за устойчивость рубля через ценовую стабильность и влияет на спрос в экономике ключевой ставкой, а операции с валютой на рынке проводит в рамках бюджетного правила по поручению Министерства финансов.

Официальный курс. Банк России устанавливает официальные курсы иностранных валют к рублю, но не определяет сферу их обязательного применения: организации и органы власти сами решают, где их использовать. По официальным курсам, например, рассчитывают доходы и расходы государственного бюджета и ведут бухгалтерский учет. Банки и обменные пункты устанавливают собственные курсы покупки и продажи.

Перенос в цены. Ослабление рубля отражается в ценах с задержкой: сначала дорожают импортные товары и те, в которых есть импортные комплектующие, затем подтягиваются цены на отечественные аналоги.

Реакция ставок. Если ослабление рубля разгоняет цены, Банк России может повысить ключевую ставку. Вслед за ней меняются ставки по новым кредитам и вкладам.

Практический совет

Проверьте, в какой валюте указана сумма вашего кредита, аренды или рассрочки: по валютному обязательству платеж растет вместе с курсом, а доход у вас остается рублевым.

Если вы копите на цель, цена которой зависит от курса – поездку, обучение за рубежом, импортную технику, – считайте нужную сумму в той валюте, в которой будете платить.

Риски и ограничения

Рост цен. Ослабление рубля постепенно переходит в цены, и реальная доходность рублевых сбережений может оказаться ниже, чем казалось при открытии вклада. Выбирая срок вклада, учитывайте, что ставка зафиксирована на весь срок, а цены за это время могут вырасти сильнее.

Валютные обязательства. Если доход в рублях, а платеж в валюте, при ослаблении рубля сумма в рублях растет, и защиты от этого в договоре обычно нет. До подписания посчитайте, каким станет платеж при курсе заметно выше текущего, и готовы ли вы его вносить.

Обмен валюты. Банк продает валюту дороже, чем покупает, и в дни резких колебаний эта разница растет. Сравнивайте курс вместе с комиссией и не меняйте крупные суммы в день скачка.

Налог при продаже валюты. Иностранная валюта считается имуществом, и при ее продаже дороже, чем вы ее купили, может возникнуть налог на доходы физических лиц (НДФЛ). Порядок расчета налога, учет расходов на покупку и условия освобождения от него установлены налоговым законодательством – проверьте их до продажи крупной суммы.

Вопрос – ответ

Что будет с моим рублевым вкладом и кредитом, если рубль ослабнет?

Если ставка по кредиту фиксированная, банк не вправе поднять ее в одностороннем порядке, и график платежей не изменится. Если в договоре переменная ставка, платеж может измениться вслед за величиной, к которой она привязана. Ставка по уже открытому срочному вкладу сохранится, но если цены вырастут сильнее ставки, реальная доходность вклада окажется отрицательной.

Девальвация – это всегда плохо?

Нет, последствия разные для разных участников. Экспортеры и бюджет получают больше рублей за ту же валютную выручку, а человеку с рублевым доходом ослабление рубля невыгодно: импортные товары и поездки дорожают.