Ключевая ставка

Что это значит для вас

Если ключевая ставка растет, дорожают новые кредиты и становятся выгоднее новые вклады. Если снижается – наоборот. На условия уже заключенных срочных вкладов и кредитов с фиксированной ставкой это не влияет: изменения касаются новых продуктов и тех действующих договоров, где ставка плавающая. Отдельный случай – накопительные счета и вклады до востребования: по ним банк вправе менять ставку в любой момент, и после решения Банка России она обычно меняется вслед за ключевой.

Читайте подробнее: почему выгодные условия часто предлагают только при первом открытии вклада и как на это влияет ключевая ставка.

Как это работает

Решение. Совет директоров Банка России рассматривает уровень ключевой ставки восемь раз в год по заранее опубликованному графику, исходя из инфляции и состояния экономики. Однако при резком, существенном изменении экономической ситуации или росте неопределенности в ее развитии Совет директоров может принять решение о проведении внеочередного (внепланового) заседания. Такая необходимость может возникнуть, например, из-за стремительного изменения внешних условий, резкого роста рисков для ценовой стабильности, аномальных явлений на финансовых рынках или других чрезвычайных обстоятельств. 

Реакция банков. Коммерческие банки устанавливают собственные ставки по кредитам и вкладам, прибавляя к ключевой ставке надбавку за риск и свою маржу.

Действие на новые договоры. Условия по новым кредитам, вкладам и кредитным картам банки пересматривают в ближайшие дни или недели после решения Банка России.

Действие на старые договоры. Если ваш договор фиксирует ставку на весь срок, изменение ключевой ставки его не касается. Если ставка в договоре плавающая и привязана к ключевой, платеж пересчитывают по формуле, указанной в договоре.

Практический совет

Перед оформлением кредита или вклада уточните в договоре, фиксированная ставка или плавающая и привязана ли она к ключевой. Если планируете крупную покупку в кредит, посмотрите дату ближайшего заседания Банка России на его сайте: вскоре после решения банки обычно обновляют условия.

Пример

Допустим, вы открыли вклад на 500 тыс. рублей под фиксированные 15% годовых сроком на год. Через полгода Банк России снижает ключевую ставку с 17% до 14%. Банк уменьшает доходность новых вкладов, но ваш договор это не затрагивает: до конца срока действуют прежние условия. Доход по вкладу за год: 500 тыс. рублей × 15% = 75 тыс. рублей. Начисленные проценты фиксированная ставка гарантирует полностью, но итоговая сумма на руках зависит еще и от НДФЛ: необлагаемый лимит считается через ключевую ставку (о нем – в разделе ниже). В нашем примере 75 тыс. рублей в лимит укладываются, и налог по данной сумму не предусмотрен.

Риски и ограничения

Плавающая ставка

Если кредит или ипотека привязаны к ключевой ставке, при ее повышении вырастет и ваш платеж. Проверьте в договоре формулу расчета и предел изменения; для потребительских кредитов гражданам закон ограничивает плавающую ставку: по договорам, заключенным с 1 сентября 2024 года, ставку нельзя повышать больше чем на треть от начального значения и не более чем на 4 процентных пункта, а срок кредита банк вправе увеличить не более чем на четверть; на часть кредитов (в том числе коротких и небольших по сумме) плавающая ставка вообще не допускается.

Перед подачей заявки сравните предложения нескольких банков.

Налог на доход по вкладам

Необлагаемая сумма процентов для налога на доходы физических лиц (НДФЛ) считается так: 1 млн рублей × максимальное значение ключевой ставки из ее величин на первое число каждого месяца года.

Доход сверх этой суммы облагается налогом, но банки сами передают данные в Федеральную налоговую службу (ФНС России): декларировать проценты не нужно, налог платят по уведомлению до 1 декабря следующего года.

Связанные термины

Инфляция – ключевая ставка Банка России служит основным инструментом управления инфляцией в стране.

Плавающая процентная ставка – вид ставки по кредиту или вкладу, размер которой меняется вслед за рыночным индикатором: чаще всего это ключевая ставка, но может быть и другой показатель, названный в договоре.

Ставка рефинансирования – ранее самостоятельный показатель; с 1 января 2016 года самостоятельное значение ставки рефинансирования не устанавливается – она приравнена к ключевой ставке Банка России на соответствующую дату.

Часто задаваемые вопросы

Где узнать текущее значение ключевой ставки?

На официальном сайте Банка России. Там же публикуют даты будущих заседаний и пресс-релизы с объяснением решения.

Почему банки иногда меняют проценты по вкладам до заседания Банка России?

Банки ориентируются не только на действующее значение, но и на ожидаемое: если рынок ждет повышения или снижения, условия по вкладам и кредитам корректируют заранее.