Инвестиционная платформа

Что это значит для вас

Через платформу можно вложить небольшую сумму в бизнес, который не выпускает акции на бирже, и получать доход по ставке выше, чем по вкладу. Платой за эту ставку становится риск: если заемщик не рассчитается, деньги потеряете вы, а не оператор платформы. Поэтому платформа подходит для той части сбережений, потерю которой вы перенесете, а не для подушки безопасности.

Как это работает

Оператор и правила. Платформу ведет оператор – компания из реестра Банка России. Инвестор регистрируется, проходит идентификацию и присоединяется к правилам платформы: в них описаны порядок сделок, комиссии и действия оператора при просрочке.

Инвестиционное предложение. Компания или предприниматель размещает предложение: сколько денег нужно, на какой срок, под какой процент или какую долю, на что пойдут средства. Способ вложения зависит от платформы: заем или покупка ценных бумаг, которые размещаются через платформу.

Сбор денег. Инвестор переводит средства на счет оператора, указанный в правилах платформы, и принимает предложение. Если нужная сумма за отведенный срок не собрана, средства возвращаются инвесторам.

Выплаты. Заемщик возвращает долг с процентами по графику, деньги поступают на счет инвестора на платформе. Оттуда их можно вывести на банковский счет или вложить в другой проект.

Практический совет

Перед первым вложением проверьте, есть ли оператор в реестре операторов инвестиционных платформ на сайте Банка России: если сервиса в реестре нет, не переводите ему деньги.

Прочитайте в правилах платформы пункт о просрочке: кто и за чей счет взыскивает долг с заемщика и что оператор делает, если проект перестал платить.

Разделите сумму между несколькими проектами и разными заемщиками, а не вкладывайте все в один.

Риски и ограничения

Нет гарантии возврата. Вложения через платформу не застрахованы государством, а доход не гарантирован. Если заемщик не рассчитался, убыток несет инвестор: оператор не отвечает по обязательствам тех, кто привлекает инвестиции, но отвечает за убытки, причиненные недостоверной информацией о платформе и о себе, нарушением правил платформы или несоответствием платформы требованиям закона.

Лимит для неквалифицированного инвестора. Физическое лицо без статуса квалифицированного инвестора вправе вложить не более 600 000 рублей за календарный год; соблюдение этого ограничения оператор контролирует при каждом вашем вложении через свою платформу. Если вы хотите вкладывать больше, нужен статус квалифицированного инвестора – его присваивают при соблюдении требований закона.

Ликвидность. Деньги возвращаются по графику проекта, забрать вложенное досрочно обычно нельзя: рынка для перепродажи прав требования по таким займам фактически нет. Планируйте вложение на срок, в течение которого эти деньги вам не понадобятся.

Налог. С процентов и другого дохода по вложениям через платформу платится НДФЛ. Кто удерживает налог – оператор, заемщик или сам инвестор по декларации – зависит от того, как оформлена сделка; этот порядок прописан в правилах платформы. Как устроена эта индустрия в целом – в материале что такое краудфандинг и как работают платформы в России.

Вопрос – ответ

Что будет с моими вложениями, если оператора исключат из реестра?

После исключения из реестра оператор обязан в срок, установленный решением Банка России, прекратить оказывать услуги по привлечению инвестиций и услуги по содействию в инвестировании, а также прекратить обязательства, связанные с этими услугами. Новые инвестиции через такую платформу не привлекают, а порядок расчетов по уже заключенным сделкам и возврата денег смотрите в правилах платформы.

Кто проверяет компании, которые собирают деньги на платформе?

Проверяет их оператор платформы: он собирает сведения о тех, кто привлекает инвестиции, и раскрывает их инвесторам – состав таких сведений описан в правилах платформы. Но ни оператор, ни Банк России не оценивают, окупится ли конкретный проект, – решение о вложении и его риск остаются за инвестором.